两年前折戟创业板,如今剑指科创板,云涌科技何时能圆上市梦?

  • 日期:08-25
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最近,新华日报的金融客户一直关注江苏证监局的网站。江苏云永电子科技有限公司(以下简称“云永科技”)计划首次发行股票并在上海证券交易所上市。

目前,云永科技已接受浙商证券股份有限公司的指导,并在江苏证监局进行了咨询和备案。

事实上,这是云永科技第二次对资本市场产生影响。

2016年6月,云永科技全力进军创业板,但一年后又被中国证监会终止。

在这场重新战争中,剑指的是热销的科技板块。云永科技可以摆脱主要客户和主要来自进口的产品核心组件合并可能造成的未知变量吗?

大客户集中,产品核心组件依赖进口

时间回到了3年前。

2016年6月22日,云永科技提交了创业板的首次公开招股说明书,保荐机构(主承销商)为华英证券。

从当时的招股说明书中可以看出,云永科技是一家从事嵌入式系统定制开发服务的高科技企业。自成立以来,一直致力于嵌入式硬件和软件产品的设计,开发,制造和推广。自主研发的“云永科技嵌入式技术平台”为客户提供嵌入式软件和硬件产品的定制开发服务。 Yunyong Technology表示,自公司成立以来,这项主要业务并未发生变化。

但是,在采购原材料,特别是采购芯片方面,云永科技表示,由于国内相对半导体制造工艺的影响

落后于国内芯片产品和国际半导体制造商的质量和性能之间存在一定差距。因此,公司所需的芯片主要来自进口。换句话说,公司存在产品的核心组件依赖进口的风险。

此外,在招股说明书报告期内,云永科技对前十大客户的销售额分别占公司营业收入的92.11%,90.51%和94.17%,占比较高。换句话说,如果前十大客户的收入大幅下降,将严重影响公司盈利的稳定性。

在招股说明书中略微关注云永科技的大客户构成,您可以找到南京纳瑞集团信息通信技术分公司(以下简称“南瑞集团新通分公司”)和北京科东电力控制系统有限责任公司(以下简称“北京克东”)经常出现。

2014年,两家公司是云永科技的第二大客户;

2015年,它分别是第三和第四大客户;

2016年,它分别是第一和第二大客户。

最近的2016年度销售显示,两家公司分别占营业收入的22.4%和17.07%,合计达到39.47,接近总收入的40%。

值得注意的是,南瑞集团是国电NARI的股东,北京科东是国电NARI的全资子公司。

两个关键客户合并意味着什么?

2017年5月17日,国电NARI发布公告,称国电NARI发行股票,支付现金购买资产,筹集配套资金及关联交易已经董事会审议通过。所购买的相关资产包括南京纳瑞集团有限公司。如果发行计划经中国证券监督管理委员会批准,其持有的主要经营资产和负债,包括南瑞集团新通分行,将由NARI集团新通分行直接控制。委员会并按计划实施。未来,公司对NARI集团新通分公司和北京科东的销售将合并为国电NARI的披露。

云永科技在招股说明书中表示,虽然公司向南瑞集团的新通分公司和北京科东提供不同的产品,但不排除国电NARI采取统一的采购政策,这将对公司未来的经营业绩产生不利影响。

2017年5月18日第二天,云永科技的审核状况更新为“暂停审核”。情况是“申请文件不完整,导致审查程序继续”。

虽然云永科技在一个多月的更新数据后提交了招股说明书,但在7月21日,云永科技被中国证监会终止。

云永科技的创业板上市之路已经过世。

独立董事曾经工作的会计师事务所仍然在

在为董事会做准备的过程中,公众仍然关注:云永科技的主要客户,目前的情况如何?

新华日报金融客户注意到,根据国电NARI于2017年6月7日的重组修订,国电NARI拟以发行股份的方式收购NARI集团持有的新通集团100%股权。该资产重组拟将国电NARI一级子公司的12项资产和本集团的经营性资产和负债,江宁和浦口房地产土地资产整体注入上市公司,实现集团主营业务的整体上市。

件通过,国电NARI完成重大资产重组。

从2014年到2016年,云永科技的年收入从30%到40%来自南瑞集团的新通分公司和北京科东。这两个重要客户的合并将影响目前云永科技的业绩。有不良影响吗? 8月1日,新华日报金融客户多次致电云永科技证券部,但工作人员总是说证券部相关人员缺席,无法回复。

在此次董事会筹备工作中,云永科技的保荐机构由之前的华盈证券转为浙商证券。但是,会计师事务所仍是中天运会计师事务所。根据Yunyong之前的招股说明书,田浩,公司独立董事,于2009年至2013年在中天运会计师事务所担任高级项目经理。对此,中国证监会在当时的反馈中也表示“发行人的独立董事曾在报告期内发行人签署会计师的机构工作。请询问发行人是否存在利益冲突,自我评估和其他影响。性情况。“